“2018年銀行同業(yè)業(yè)務肯定萎縮。目前本地銀行，或者說法人銀行，基本上沒有裁員。外地銀行在上海設的部門做同業(yè)業(yè)務的，裁員比較多。”某城商行支行長1月31日告訴中國證券報記者。
  多層嵌套帶來處置難題

趙先生是華東地區(qū)某城商行的一名支行長。從2017年年底至今，最讓老趙頭疼的是催收逾期。從2013年就開始的盤根錯節(jié)、層層嵌套的貸款項目開始一個個進入處置期?！熬褪悄阃莆?、我推你，再找當?shù)卣畢f(xié)商。”趙行長一籌莫展。

風險的種子在四、五年前就已經(jīng)埋下。大約從2013年開始，各個銀行的金融市場部門出現(xiàn)了大幅擴張，銀行第一次發(fā)現(xiàn)金融市場部比信貸部門賺錢更容易。舉例來說，銀行甲為了向達不到授信標準的房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放開發(fā)貸款，通常會用理財資金到證券公司處成立一個定向資管計劃；然后再找銀行乙作為委托貸款行，在銀行乙處開立貸款資金賬戶，賬戶的錢來自資管計劃并最終貸給需要的開發(fā)商。

“現(xiàn)在的問題就是房地產(chǎn)項目還不出錢了，銀行乙說應該找證券公司還錢，證券公司說應該找銀行甲，互相扯皮，還不上錢最后還得打官司?！壁w行長嘆息道。進入2018年，趙行長就沒怎么睡過踏實覺，揪心于這種層層扯皮的逾期項目。

“這也是金融去杠桿。今后應該不會再有這樣層層嵌套的貸款項目了。不過新增的房地產(chǎn)開發(fā)貸款就更難放了?！壁w行長透露。

除了逾期曝露，營業(yè)網(wǎng)點大變動也早已在2017年下半年就開始了。在互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，人工智能運用日益普及等背景下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的員工數(shù)量和結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生明顯變化。

幾乎所有的銀行都在縮減營業(yè)網(wǎng)點里的現(xiàn)金柜臺，即行業(yè)內(nèi)所謂的“高柜”。取而代之的是各種自助操作機具，即“智慧柜臺”。釋放出的柜面人員轉(zhuǎn)為服務經(jīng)理或者幫助客戶操作自助機具。由此引發(fā)不少銀行柜面員工的不滿和離職。

“智慧柜臺”是指客戶可在銀行提供的智能設備中辦理多項非現(xiàn)金業(yè)務，包括開戶、簽約電子銀行、轉(zhuǎn)賬、結(jié)售匯、個人貸款、信用卡申請、理財產(chǎn)品簽約、貴金屬買賣等12個大項107個小項業(yè)務，覆蓋銀行柜面80%的非現(xiàn)金類業(yè)務，大大減少人力成本，柜員的職責被削弱甚至被取代。

“智能機器取代人工這是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢?！壁w行長告訴中國證券報記者。作為支行長，適應變化，安撫員工情緒也成了他的日常功課之一。

同業(yè)縮減料成趨勢

有當年金融市場部的擴張，就有從2018年初的黯然縮減。

某股份制銀行去年三季報顯示，2017年三季度買入返售金融資產(chǎn)比2016年同期下降65.31%；三季度存放同業(yè)款項也大幅降低50%。

除此之外，有些外地銀行派駐在上海開展同業(yè)業(yè)務的人員也開始被裁撤。趙行長透露，監(jiān)管機構(gòu)在對城商行異地經(jīng)營機構(gòu)進行摸底，這些機構(gòu)的金融市場部裁員比較厲害。

有消息稱，2018年1月以來，市場資金面持續(xù)寬松，隔夜資金較為充沛。為防止非銀機構(gòu)加杠桿現(xiàn)象抬頭，監(jiān)管層通過窗口指導形式釋放了嚴控杠桿的信號。而央行在此前披露的《貨幣政策執(zhí)行報告》中明確：“滾隔夜”彌補中長期流動性缺口的過度錯配行為和以短博長過度加杠桿的激進交易策略并不可取。

興業(yè)研究公司日前指出，上述窗口指導也不意味著流動性出現(xiàn)了完全的“雙軌制”，當非銀融資難度和資金成本不斷上行的同時，銀行也難以完全躲開負債成本的上行，中間的傳導機制之一就是同業(yè)存單，因為有大量的非銀機構(gòu)在投資同業(yè)存單。非銀需求的萎縮，會造成同業(yè)存單利率上行。而同業(yè)存單利率的高位運行最終將進一步為銀行負債端成本施壓，由此驅(qū)動貸款利率顯著上行。

此外，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，券商資管規(guī)模2017年四個季度分別為18.77萬億元、18.1萬億元、17.37萬億元、16.54萬億元。這也反映出整個金融圈都處在猛烈的“去通道、降杠桿”之中，這個趨勢或?qū)⒇灤?018年始終。